Mesures de la Banque du Canada
Tiff Macklem, le gouverneur de la Banque du Canada, devient aussi connu qu’une vedette du cinéma. Nous sommes attentifs à chacun de ses mots, cherchons des indices dans ses propos et espérons que notre économie se dirige vers une reprise. Pourquoi? Parce que, pour beaucoup, notre gagne-pain en dépend.
La Banque du Canada a fait exactement ce à quoi on s’attendait : pour la quatrième fois consécutive, elle a annoncé un taux d’intérêt inchangé de 5 %. Cependant, dans son analyse, Tiff Macklem a soulevé un point essentiel. « Si l’économie évolue globalement conformément aux projections publiées, je m’attends à ce que les discussions futures portent sur la durée pendant laquelle nous maintiendrons le taux directeur à 5 %. »
Inflation et réalités économiques
L’inflation est plus modérée et a décéléré, mais elle n’a pas encore atteint l’objectif souhaité de 2 %. Les coûts de logement restent élevés tant pour les locataires que les propriétaires, les coûts des soins de santé continuent de grimper et même ceux d’autres domaines, comme l’entretien d’un véhicule, restent obstinément élevés.
Le marché de l’emploi s’est avéré plus résilient qu’on le pensait au départ. Pourtant, le secteur privé a réduit ses embauches au cours des trois derniers mois. Nos niveaux de productivité sont faibles et, en l’absence d’investissements commerciaux significatifs au Canada, de nouvelles pertes d’emplois pourraient se profiler à l’horizon. On ne s’inquiète pas du paiement de ses factures ou de son niveau d’endettement lorsqu’on a un emploi ou des rentrées d’argent, mais la situation pourrait rapidement devenir incontrôlable si les choses venaient à changer.
Nous ne savons pas encore avec certitude si notre économie se dirige vers un atterrissage en douceur ou une légère récession. Alors que nous nous concentrons sur la conjoncture économique actuelle, il convient également de prendre en compte les imprévus externes comme l’escalade du conflit au Moyen-Orient, la tension croissante entre la Chine et Taïwan et le risque pour le commerce dans l’attente du résultat de la prochaine élection étatsunienne.
Baisse anticipée des taux d’intérêt : une surprise au printemps?
Malgré tout, on s’attend toujours à une baisse des taux au printemps, de l’ordre de 100 à 150 points de base. Cela se concrétisera-t-il ? Peut-être. Toutefois, prédire la direction des marchés de l’immobilier, des actions, des devises et des taux d’intérêt est impossible.
Guider les clients en période d’incertitude économique
Une approche beaucoup plus prudente consiste à aider vos clients à réussir et à leur donner les moyens de prendre en main ce qu’ils peuvent, même dans un environnement où ils ont l’impression de n’avoir aucun contrôle.
Le moment est venu de rencontrer vos clients pour discuter de leur capacité à aller de l’avant en fonction de l’évolution de l’économie.
Il convient de leur demander si leur bilan financier s’est amélioré en même temps que l’économie. Si nécessaire, conseillez-leur de suspendre leurs dépenses discrétionnaires, surtout pour les gros achats qu’ils ne peuvent pas se permettre. L’inflation diminue avec la hausse des taux, les chaînes d’approvisionnement sont pour l’instant fluides et la demande est plus équilibrée, mais l’aboutissement de ces processus prendra encore du temps.
Il faut aider vos clients à explorer toutes les options qui s’offrent à eux pour financer leur mode de vie. Il peut s’agir d’obtenir une marge de crédit sur valeur domiciliaire, de contracter une Hypothèque inversée CHIP, de vendre leur propriété actuelle pour en acheter une plus petite ou encore de retirer de l’argent de leur portefeuille de placements. Il est toujours bon de vous assurer que leur épargne et leurs investissements correspondent à leur tolérance au risque, à leur horizon temporel et à leur répartition d’actifs.
Rappelez à vos clients qu’ils n’ont pas à porter l’économie sur leurs épaules. S’ils ont les moyens de dépenser, ils peuvent le faire. Notre économie en a besoin. Vous pouvez leur fournir des conseils et des astuces et les orienter pour qu’ils tirent le meilleur parti de leur situation financière.
Avec la Banque HomeEquity, vos clients disposent de nombreuses options flexibles pour les aider à profiter au maximum de la valeur nette de leur propriété. Découvrez le montant auquel ils pourraient être admissibles et trouvez une solution adaptée à leurs besoins en utilisant la calculatrice d’hypothèque inversée.
Pour en savoir plus sur la façon d’outiller vos clients grâce à l’Hypothèque inversée CHIP en période d’incertitude économique, communiquez avec votre associé au développement des affaires (ADA) ou votre directeur du développement des affaires (DDA) de la Banque HomeEquity.
Pattie Lovett-Reid
Chroniqueuse en chef des finances
Banque HomeEquity